Los términos de inversión, en una frase
32 palabras que aparecen en cualquier conversación sobre invertir, explicadas sin rodeos. Cada definición enlaza con la guía donde se desarrolla.
- 01 Acción Participación en la propiedad de una empresa. Si la empresa gana dinero, tu acción puede revalorizarse o repartir dividendos; si pierde valor, puedes perder parte de lo invertido.
- 02 Activo Todo lo que posees y puede generar valor o rentas: dinero, fondos, acciones, un inmueble o un negocio.
- 03 Aportación periódica Invertir la misma cantidad de dinero a intervalos regulares, normalmente cada mes, sin intentar acertar el momento del mercado.
- 04 Base del ahorro Parte de la declaración donde tributan las ganancias de inversiones y dividendos, con tipos que van del 19 % al 28 % por tramos.
- 05 Bono Préstamo que haces a un gobierno o a una empresa a cambio de intereses. Forma parte de la renta fija.
- 06 Bróker Intermediario que ejecuta órdenes de compra y venta de instrumentos financieros. No es lo mismo que un asesor financiero.
- 07 Cartera Conjunto de inversiones que tienes. Su composición —cuánto en bolsa, cuánto en renta fija, en qué mercados— determina tu riesgo.
- 08 Comisión Coste que paga el inversor: de gestión, de depósito, de compraventa o de cambio de divisa. Se resta de tu rentabilidad todos los años.
- 09 Cotización Precio al que se compra y se vende un activo en el mercado en un momento dado.
- 10 Cupón Interés periódico que paga un bono hasta su vencimiento. Puede ser fijo o variable.
- 11 Diversificación Repartir la inversión entre muchos activos, sectores y países para que el resultado no dependa de una sola apuesta.
- 12 Dividendo Parte del beneficio que una empresa reparte entre sus accionistas, normalmente en efectivo. El día que se paga, el precio de la acción baja aproximadamente ese importe.
- 13 ETF Fondo cotizado que se compra y se vende en bolsa como una acción. Suele replicar un índice y tener comisiones bajas, pero no permite traspasos sin tributar en España.
- 14 Fondo de emergencia Dinero líquido reservado para imprevistos, equivalente a entre tres y seis meses de gastos. Se tiene antes de empezar a invertir.
- 15 Fondo de inversión Vehículo que reúne el dinero de muchos inversores para comprar una cartera gestionada por una gestora.
- 16 Fondo indexado Fondo de inversión que replica un índice en lugar de intentar batirlo. En España permite traspasar dinero entre fondos sin tributar.
- 17 Horizonte temporal Tiempo que puedes dejar el dinero invertido sin necesitarlo. Cuanto más largo, más riesgo puedes asumir con sentido.
- 18 Inflación Subida generalizada de los precios. Reduce el poder adquisitivo de tu dinero parado, por eso invertir es una forma de protegerlo.
- 19 Interés compuesto Efecto de reinvertir los rendimientos: los intereses generan nuevos intereses y el crecimiento se acelera con el tiempo.
- 20 Liquidez Facilidad para convertir un activo en dinero sin perder valor. El dinero en cuenta es líquido; un inmueble no lo es.
- 21 Mercado alcista y bajista Tendencia sostenida de subida (alcista) o de bajada (bajista). Nadie puede predecir cuándo cambia una u otra.
- 22 Participación Cada unidad de un fondo de inversión. Su valor es el valor liquidativo del día.
- 23 Pasivo Obligación o bien que te genera gastos: una deuda, un préstamo, un coche que solo cuesta dinero.
- 24 Plusvalía Ganancia obtenida al vender un activo por encima de su precio de compra. Tributa en la base del ahorro.
- 25 Rebalanceo Volver a tu reparto objetivo entre bloques de la cartera, normalmente una vez al año y usando las nuevas aportaciones.
- 26 Renta fija Inversiones de deuda, como bonos o letras del Tesoro, que pagan intereses. Menos volátiles que la bolsa, no exentas de riesgo.
- 27 Renta variable Acciones y fondos de acciones. Mayor potencial de rentabilidad a largo plazo y también mayores caídas.
- 28 Riesgo Posibilidad de perder parte del capital o de no alcanzar el objetivo. No se elimina: se gestiona diversificando y ajustando el horizonte.
- 29 TER Total Expense Ratio: porcentaje anual que cobra un fondo o ETF por gestionarlo. Es el dato que más conviene comparar.
- 30 Traspaso Mover dinero de un fondo de inversión a otro sin tributar en ese momento. La ganancia se declara al reembolsar el dinero.
- 31 Valor liquidativo Valor de cada participación de un fondo. Se calcula una vez al día, al cierre del mercado.
- 32 Volatilidad Magnitud de las oscilaciones del precio de un activo. Alta volatilidad no siempre significa más riesgo si el horizonte es largo.