Empezar a invertir es una de las mejores decisiones financieras que puedes tomar. Pero como en cualquier aprendizaje, el camino está lleno de trampas. La buena noticia es que la mayoría de los errores de los principiantes son predecibles y, por tanto, evitables.
Hemos recopilado los nueve errores más comunes que vemos una y otra vez en inversores que empiezan. Algunos te parecerán obvios; otros puede que te sorprendan. Lo importante es conocerlos antes de que te cuesten dinero.
1. No empezar por falta de conocimiento (o de valentía)
Paradójicamente, el mayor error que puedes cometer al invertir es... no invertir. Muchas personas pasan años (o décadas) con sus ahorros en una cuenta corriente esperando "saber lo suficiente" o "tener suficiente dinero" para empezar. Mientras tanto, la inflación va comiendo su poder adquisitivo poco a poco.
La realidad es que nunca te vas a sentir 100% preparado. Y no necesitas serlo. Puedes empezar con cantidades pequeñas, con productos sencillos como fondos indexados, e ir aprendiendo sobre la marcha. Lo importante es dar el primer paso.
Cada año que retrases el inicio de tu inversión es un año de interés compuesto que pierdes para siempre. Y ese coste de oportunidad es mucho mayor de lo que la mayoría de la gente imagina.
2. Invertir sin un fondo de emergencia
Este es un clásico. Te entusiasmas con la idea de invertir y metes todos tus ahorros en el mercado. Entonces surge un imprevisto (una avería del coche, un gasto médico, una reparación en casa) y te ves obligado a vender tus inversiones para pagar la factura.
El problema es que puede que justo en ese momento el mercado esté en un mal momento. Vendes con pérdidas, no porque tu inversión fuera mala, sino porque no tenías un colchón de seguridad.
Antes de invertir ni un solo euro, asegúrate de tener un fondo de emergencia con entre 3 y 6 meses de gastos esenciales en una cuenta de fácil acceso. Ese dinero no es para invertir: es tu seguro contra imprevistos.
3. Vender en pánico cuando el mercado cae
Este es probablemente el error más costoso y el más difícil de evitar. Los mercados caen. Es inevitable, es normal y es temporal. Pero cuando ves que tus inversiones bajan un 20% o un 30%, la reacción instintiva es vender para "evitar más pérdidas".
El problema es que al vender en el peor momento estás convirtiendo una pérdida temporal en una pérdida real y permanente. Históricamente, todos los mercados bajistas han sido seguidos por recuperaciones. El inversor que mantiene la calma y no vende acaba recuperando su dinero (y más). El que vende en pánico se queda con las pérdidas.
Las caídas del mercado no son un fallo del sistema; son una característica. Son el "precio" que pagas por la rentabilidad a largo plazo. Si no estás dispuesto a verlas, quizá necesitas ajustar tu cartera hacia algo más conservador, pero nunca vender en el momento de mayor miedo.
4. Intentar predecir el mercado (market timing)
Muchos principiantes creen que el secreto de la inversión está en saber cuándo comprar y cuándo vender. "Espero a que baje para comprar barato" o "vendo ahora que está alto y ya compraré más tarde".
El problema es que nadie puede predecir los movimientos del mercado de forma consistente. Nadie. Ni los gestores profesionales, ni los analistas, ni los gurús de Twitter. Hay décadas de investigación académica que lo demuestran.
La estrategia que sí funciona es mucho más aburrida: invertir de forma periódica, independientemente de cómo esté el mercado. Aportaciones automáticas cada mes, pase lo que pase. Es menos emocionante pero mucho más efectivo.
5. No diversificar
Poner todo tu dinero en una sola acción, en un solo sector o en un solo país es una receta para el desastre. No importa lo "segura" que te parezca una empresa: siempre pueden pasar cosas inesperadas.
Piensa en los accionistas de empresas que parecían invencibles y acabaron hundidas: Kodak, Nokia, Lehman Brothers... Diversificar no es un capricho; es la forma más efectiva de reducir el riesgo sin sacrificar rentabilidad.
Y hoy diversificar es facilísimo: un solo fondo indexado global te da exposición a más de mil empresas de todo el mundo. No hay excusa.
6. Ignorar las comisiones
Una comisión del 1,5% anual puede parecer insignificante. Pero a lo largo de 30 años, puede comerse más del 30% de tu rentabilidad total. Las comisiones son el enemigo silencioso del inversor.
Muchos fondos de inversión de bancos tradicionales cobran entre el 1,5% y el 2,5% anual. Un fondo indexado equivalente puede costar entre el 0,1% y el 0,3%. La diferencia, compuesta durante décadas, es enorme.
- Ejemplo: 200 euros/mes durante 30 años al 7% con comisiones del 0,2% = 227.000 euros aprox. Con comisiones del 2% = 175.000 euros aprox. La diferencia son más de 50.000 euros que van al gestor en vez de a tu bolsillo.
Antes de contratar cualquier producto, mira siempre el TER (Total Expense Ratio) o ratio de gastos totales. Es el indicador más fiable del coste real.
7. Seguir a gurús y modas
Cada cierto tiempo aparece una "oportunidad irresistible": criptomonedas, acciones de moda, el sector del momento, el fondo que ha subido un 200% este año... Y siempre hay alguien en redes sociales o YouTube prometiendo que es "la inversión del siglo".
El problema es que cuando algo se pone de moda y todo el mundo habla de ello, normalmente ya es tarde. Los precios ya han subido y lo que queda es el riesgo de la bajada. Además, las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Invertir no debería ser emocionante. Si lo es, probablemente estás haciendo algo mal. La estrategia ganadora a largo plazo es aburrida, predecible y constante.
8. Invertir dinero que necesitas a corto plazo
Si necesitas el dinero en menos de 3-5 años (para la entrada de un piso, una boda, un cambio de coche), ese dinero no debería estar en renta variable. Los mercados pueden tardar años en recuperarse de una caída, y no puedes permitirte que tu dinero esté en un mal momento justo cuando lo necesitas.
Para objetivos a corto plazo, las opciones adecuadas son cuentas remuneradas, depósitos o, como mucho, fondos de renta fija a corto plazo. Menos rentabilidad, pero sin el riesgo de que una caída del mercado arruine tus planes.
Menos de 3 años: solo productos de ahorro seguros. De 3 a 5 años: mayoritariamente renta fija con algo de variable. Más de 5 años: puedes incluir una proporción significativa de renta variable. Más de 10 años: la renta variable puede ser la base de tu cartera.
9. Complicar las cosas innecesariamente
Muchos principiantes creen que invertir bien significa tener una cartera compleja con muchos productos diferentes, hacer operaciones frecuentes y estar pendiente de los mercados cada día.
La realidad es que las carteras más simples suelen ser las más efectivas. Un par de fondos indexados, aportaciones automáticas mensuales y revisión una o dos veces al año. Eso es todo. No necesitas seguir la bolsa cada día, ni leer análisis técnicos, ni tener veinte productos diferentes.
La complejidad añade costes (comisiones, impuestos por operar), errores (más decisiones que tomar) y estrés (más cosas que vigilar). La simplicidad, en inversión, es una virtud.
Conclusión: aprender de los errores ajenos
Todos estos errores tienen algo en común: nacen de emociones humanas perfectamente normales. El miedo a perder, la avaricia ante las ganancias rápidas, la impaciencia, la pereza de informarse. No eres mala persona por sentir estas cosas; eres humano.
La diferencia entre un buen inversor y uno malo no es la inteligencia, sino la disciplina. Tener un plan sencillo y ceñirte a él, pase lo que pase. Invertir de forma regular, diversificar, mantener las comisiones bajas y no dejarte llevar por el pánico ni la euforia.
Conocer estos errores de antemano no garantiza que no los cometas, pero te da una enorme ventaja. Cuando sientas la tentación de vender en pánico o de meter todo tu dinero en la última moda, recordarás este artículo y, con suerte, tomarás la decisión correcta.